万家沪深 300 成长往复型绽放式指数证券
投资基金
基金解决东谈主：万家基金解决有限公司
基金托管东谈主：中国建造银行股份有限公司
讲明送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
§1 热切指示
基金解决东谈主的董事会及董事保证本讲明所载贵寓不存在造作纪录、误导性述说或要紧遗漏，
并对其内容真实切性、准确性和好意思满性承担个别及连带职守。
基金托管东谈主中国建造银行股份有限公司根据本基金协议章程，于 2025 年 10 月 24 日复核了本
讲明中的财务主见、净值发挥和投资组合讲明等内容，保证复核内容不存在造作纪录、误导性陈
述或者要紧遗漏。
基金解决东谈主原意以老诚信用、费事尽职的原则解决和欺诈基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其异日发挥。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本
基金的招募阐发书。
本讲明中财务贵寓未经审计。
本讲明期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产物梗概
基金简称 万家沪深 300 成长 ETF
场内简称 300 成长 ETF
基金主代码 159656
基金运作神气 往复型绽放式
基金协议收效日 2022 年 12 月 28 日
讲明期末基金份额总数 258,238,451.00 份
投资方向 考究追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪纰缪的最小化。
投资策略 1、股票投资策略；2、存托字据投资策略；3、债券投资策略；4、资
产支捏证券投资策略；5、可调遣债券与可交换债券投资策略；6、股
指期货投资策略；7、国债期货投资策略；8、股票期权投资策略；9、
参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。
事迹相比基准 沪深 300 成长指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，其恒久平均风险和预期收益率表面上高于夹杂
型基金、债券型基金和货币市集基金。本基金为指数型基金，主要采
用透顶复制法追踪沪深 300 成长指数，其风险收益特征与标的指数所
表征的市集组合的风险收益特征雷同。
基金解决东谈主 万家基金解决有限公司
基金托管东谈主 中国建造银行股份有限公司
§3 主要财务主见和基金净值发挥
单元：东谈主民币元
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
主要财务主见 讲明期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金事迹主见不包括捏有东谈主往复基金的各项用度，计入用度后实质收益水平要低于所
列数字。
除关联用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
事迹相比基
净值增长率 净值增长率 事迹相比基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 措施差② 准收益率③
准差④
往时三个月 32.07% 1.14% 30.96% 1.15% 1.11% -0.01%
往时六个月 32.76% 1.19% 30.02% 1.21% 2.74% -0.02%
往时一年 31.32% 1.48% 25.47% 1.50% 5.85% -0.02%
自基金协议
收效起于今
率变动的相比
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
注：本基金于 2022 年 12 月 28 日成立，根据基金协议章程，基金协议收效后六个月内为建仓期。
建仓期终结时各项资产成立比例合适法律律例和基金协议条目。讲明期末各项资产成立比例合适
法律律例和基金协议条目。
§4 解决东谈主讲明
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 阐发
任职日历 离任日历 年限
万家中证
全指公用
行状往复
型绽放式
指数证券
投资基 国籍：中国；学历：浙江大学产业经济学
金、万家 专科硕士，2025 年 7 月入职万家基金管
中证半导 理有限公司，现任量化投资部基金司理。
体材料设 2025 年 9 月 30 曾任东方钞票信息股份有限公司集团分
吴宜蓉 - 3.5 年
备主题交 日 析部分析师，吉祥资产解决有限公司 AI
易型绽放 现实室模子工程师，华宝基金解决有限公
式指数证 司指数研发投资部分析师、基金司理助理
券投资基 等职。
金、万家
创业板综
合往复型
绽放式指
数证券投
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资基金、
万家沪深
往复型开
放式指数
证券投资
基金的基
金司理。
万家 180
指数证券
投资基
金、万家
上证 50
往复型开
放式指数
证券投资
基金、万
家上证科
创板 50
成份往复
型绽放式
指数证券
投资基
金、万家 国籍：中国；学历：复旦大学工商解决硕
上证科创 士，2022 年 6 月入职万家基金解决有限
板成长交 公司，现任量化投资部基金司理，历任量
贺方舟 易型绽放 9年 化投资部基金司理助理。曾任汇添富基金
日 30 日
式指数证 解决股份有限公司基金营运部营运司理，
券投资基 大成基金解决有限公司指数与期货投资
金、万家 部磋议员等职。
中证 800
摆脱现款
流往复型
绽放式指
数证券投
资基金、
万家中证
现款流交
易型绽放
式指数证
券投资基
金荟萃基
金、万家
中证东谈主工
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
智能主题
往复型开
放式指数
证券投资
基金、万
家中证全
指公用事
业往复型
绽放式指
数证券投
资基金、
万家中证
全指公用
行状往复
型绽放式
指数证券
投资基金
荟萃基
金、万家
中证半导
体材料设
备主题交
易型绽放
式指数证
券投资基
金、万家
中证半导
体材料设
备主题交
易型绽放
式指数证
券投资基
金发起式
荟萃基
金、万家
中证工业
有色金属
主题往复
型绽放式
指数证券
投资基
金、万家
中证工业
有色金属
主题往复
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型绽放式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、
万家中证
机器东谈主交
易型绽放
式指数证
券投资基
金、万家
中证港股
通更正药
往复型开
放式指数
证券投资
基金、万
家中证软
件就业交
易型绽放
式指数证
券投资基
金、万家
中证软件
就业往复
型绽放式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、
万家国证
航天航空
行业往复
型绽放式
指数证券
投资基
金、万家
沪深 300
成长往复
型绽放式
指数证券
投资基
金、万家
深证 AAA
科技更正
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公司债交
易型绽放
式指数证
券投资基
金、万家
沪深 300
成长往复
型绽放式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、
万家国证
新动力车
电板指数
型发起式
证券投资
基金的基
金司理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
本讲明期末，本基金司理未兼任私募资产解决臆想打算的投资司理，故本项不适用。
本讲明期内，本基金解决东谈主严格死守基金协议、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作解决办法》等法律、律例和监管部门的关联章程，依照老诚信用、费事尽职、安全高效的原
则解决和欺诈基金资产，在负责抑制投资风险的基础上，为基金捏有东谈主谋取最大利益，莫得损伤
基金捏有东谈主利益的行为。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金解决公司公谈往复轨制指引倡导》，解决东谈主制定了《公
平往复解决办法》和《绝顶往复监控及讲明解决办法》等礼貌轨制,涵盖了磋议、授权、投资决议
和往复奉行等投资解决行为的各个要领，确保公谈对待不同投资组合，精通导致不公谈往复以及
利益输送的绝顶往复发生。
解决东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了长入的投资解决平台，确保不同投资组合得回公
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
平的投资决议契机。实行鸠集往复轨制，关于往复所公开竞价往复,奉行往复系统中的公谈往复程
序；关于债券一级市集申购、非公开采行股票申购等非鸠集竞价往复,原则上按照价钱优先、比例
分派的原则对往复终结进行分派；关于银行间往复,按照时辰优先、价钱优先的原则公谈公道的进
行询价并完成往复。为保证公谈往复原则的实现，通过轨制表率、过程审批、系统风控参数设立
等进行事先抑制,通过对投资往复系统的实时监控进行事中抑制，通过对绝顶往复的监控和分析实
现过后抑制。
本讲明期内未发现本基金有可能导致不公谈往复和利益输送的绝顶往复。
本讲明期内，本公司旗下扫数投资组合参与的往复所公开竞价往复中，同日反向往复成交较
少的单边往复量向上该证券当日成交量的 5%的往复共有 0 次。
三季度，A 股举座保管强势格式，7 月至 8 月呈现单边上升态势，于 8 月底冲突 3800 点关隘；
参预 9 月后则在高位伸开动荡整理。从全季发挥看，主要宽基指数深广收涨，其中创业板 50 与科
创 50 划分录得 59.45%、49.02% 的季度涨幅，成长与周期格调权臣领跑，通讯、电子、电力设
备、有色等板块发挥夺眼。
分阶段看，7 月“反内卷”主题助推市集厚谊回暖，资金自钢铁、光伏等品种向更平凡的顺
周期板块扩散。雅江水电站安祥开工，带动水泥、民爆等基建板块走强。更正药板块则在新的 BD
往复催化下不息保管高景气度。8 月国产算力替代逻辑捏续升温，寒武纪股价一度卓著贵州茅台，
半导体产业链延续强势，行情进一步扩散至自主可控关联板块。此外，国务院发布深化实施“东谈主
工智能+”行动倡导，策略顶层遐想权臣强化算力干线。稀土产业链同步走强，鼓吹有色板块保管
高位启动。“93 校阅”后，军工板块阶段性利好结束，出现彰着回调。宁德期间带动新动力板块
归来强势，产业与策略端利好重迭，储能、光伏、固态电板等细分赛谈治安走强。AI 算力产业链
再迎催化，阿里云栖大会密集开释利好，板块热度再度升温。
掂量后市，尽管短期仍存在中好意思博弈带来的不敬佩性与扰动风险，但市集关于“慢牛”格式
的共鸣已迟缓酿成。中国科技产业的故事正在加快改善，“DeepSeek”时刻已从算力规模扩散至
更正药等高景气赛谈。重迭需求端策略捏续加码与落地，为经济复苏与市集信心提供相沿，A 股
有望沿着高质料发展的干线，延续健康、稳步的上行趋势。
本基金行为被迫投资的指数基金，其投资方向是通过追踪、复制指数，为投资者获取市集长
期的平均收益。讲明期内咱们严格按照基金协议章程，原则上采用透顶复制的方法进行投资解决，
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
勉力拟合标的指数,减小追踪纰缪，将基金追踪纰缪抑制在较低范围之内，导致追踪纰缪的主要原
因是基金申购现款替代、标的指数因素股调养、因素股分成、停牌等因素。同期，本基金领受有
效的量化追踪时候，镌汰解决成本。
抑制本讲明期末万家沪深 300 成长 ETF 的基金份额净值为 1.1358 元，本讲明期基金份额净值
增长率为 32.07%，同期事迹相比基准收益率为 30.96%。基金讲明期内日追踪偏离度为 0.0244%，
年化追踪纰缪为 0.5346%，合适基金协议中日平均追踪偏离度低于 0.2%和年追踪纰缪低于 2%的规
定。
本讲明期内，本基金未出现连合二十个使命日基金份额捏有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金资产
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合讲明
序号 技俩 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 290,351,106.52 98.72
其中：债券 - -
资产支捏证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的算计项中不含可退替代款估值升值。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 6,943,098.00 2.37
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B 采矿业 22,055,984.00 7.52
C 制造业 220,899,777.16 75.32
电力、热力、燃气及水出产和
D 5,911,775.00 2.02
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 7,716,939.00 2.63
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息时候服
I 4,560,506.00 1.55
务业
J 金融业 10,019,483.00 3.42
K 房地产业 - -
L 租借和商务就业业 1,446,900.00 0.49
M 科学磋议和时候就业业 8,884,942.01 3.03
N 水利、环境和内行设施解决业 - -
O 住户就业、修理和其他就业业 - -
P 教导 - -
Q 卫生和社会使命 1,637,925.22 0.56
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概述 - -
算计 290,077,329.39 98.90
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 240,026.51 0.08
电力、热力、燃气及水出产和
D
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 21,698.39 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息时候服
I
务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租借和商务就业业 - -
M 科学磋议和时候就业业 12,052.23 0.00
N 水利、环境和内行设施解决业 - -
O 住户就业、修理和其他就业业 - -
P 教导 - -
Q 卫生和社会使命 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
S 概述 - -
算计 273,777.13 0.09
本基金本讲明期末未捏有港股通投资股票。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
本基金本讲明期末未捏有债券。
本基金本讲明期末未捏有债券。
明细
本基金本讲明期末未捏有资产支捏证券。
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
本基金本讲明期末未捏有贵金属。
本基金本讲明期末未捏有权证。
本基金本讲明期末未捏有股指期货。
本基金参与股指期货往复以套期保值为主见，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性
风险。基金司理根据市集的变化、现货市集与期货市集的关联性等因素，狡计需要用到的期货合
约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行当令活泼调养。同期，概述沟通各个月份期货
合约之间的订价关联、套利契机、流动性以及保证金条目等因素，在各个月份期货合约之间进行
动态成立。
本基金可基于严慎原则，以套期保值为主要主见，欺诈国债期货对基本投资组合进行解决，
晋升投资成果。本基金主要领受流动性好、往复活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。
本基金本讲明期末未捏有国债期货。
本基金本讲明期内未投资国债期货。
在讲明编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形
本讲明期内，本基金投资的前十名证券的刊行主体不存在被监管部门立案拜谒的，在讲明编
制日前一年内也不存在受到公开诽谤、处罚的情况。
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金协议章程备选股票库以外的股票。
序号 称号 金额（元）
本基金本讲明期末未捏有处于转股期的可调遣债券。
本基金本讲明期末指数投资前十名股票中不存在运动受限情况。
运动受限部分的公 占基金资产净 运动受限情况
序号 股票代码 股票称号
允价值（元） 值比例（%） 阐发
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与算计项之间可能存在尾差。
§6 绽放式基金份额变动
单元：份
讲明期期初基金份额总数 156,238,451.00
讲明期期间基金总申购份额 122,000,000.00
减：讲明期期间基金总赎回份额 20,000,000.00
讲明期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
讲明期期末基金份额总数 258,238,451.00
§7 基金解决东谈主欺诈固有资金投成本基金情况
讲明期内基金解决东谈主未发生欺诈固有资金申赎及生意本基金的情况。
讲明期内基金解决东谈主未发生欺诈固有资金申赎及生意本基金的情况。
§8 影响投资者决议的其他热切信息
投 讲明期内捏有基金份额变化情况 讲明期末捏有基金情况
资
捏有基金份额比例
者 期初 申购 赎回 份额占
序号 达到或者向上 20% 捏有份额
类 份额 份额 份额 比（%）
的时辰区间
别
联
接
基
金
产物独到风险
讲明期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或向上 20%的情况。
异日本基金要是出现大批赎回致使鸠集赎回，基金解决东谈主可能无法实时变现基金资产，可能对基
金份额净值产生一定的影响；极点情况下可能激勉基金的流动性风险，发生暂停赎回或减慢支付
赎回款项；若个别投资者大批赎回后本基金出现连合六十个使命日基金资产净值低于 5000 万元，
还可能濒临调遣运作神气、与其他基金并吞或者拒绝基金协议等情形。
注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
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万家沪深 300 成长 ETF2025 年第 3 季度讲明
基金解决东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金解决东谈主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时辰至基金解决东谈把持公场面免费查阅或登录基金解决东谈主网站查阅。
万家基金解决有限公司
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